Nikkei-indeksen var ned med 3,14 prosent noen timer før børsslutt, og er nå på sitt laveste nivå på over fem måneder.
Indeksen har falt med rundt 16 prosent fra begynnelsen av april, da den var på sitt høyeste nivå på 18 måneder. Den bredere Topix-indeksen falt med 2,3 prosent i dag.
Urolige for euroen
Blant taperne var store eksportselskap som Sony. Grunnen til fallet er uro for at euroen vil fortsette å falle i verdi mot yenen, noe som gjør japanske varer dyrere i eurolandene.
Samtidig er investorene nervøse for at gjeldskrisen i eurosonen vil spre seg.
Korea-spenning
Også på de øvrige ledende børsene i Asia var det kraftig nedgang i dag. På Seoul-børsen falt Kospi-indeksen med over 4,1 prosent, blant annet på grunn av uro for den økende spenningen mellom Nord- og Sør-Korea